Краткосрочна перспектива на Worldsteel април 2023 г

Световната стоманодобивна асоциация (worldsteel) публикува днес своята краткосрочна прогноза (SRO) за търсенето на стомана за 2023 и 2024 г. worldsteel прогнозира, че тази година търсенето ще отбележи възстановяване от 2,3 процента, за да достигне 1822,3 милиона тона стомана прогнозира се търсенето да нарасне с 1,7 процента през 2024 г., за да достигне 1854,0 млн. т. Производството се очаква да води възстановяването, но високите лихвени проценти ще продължат да натежават върху търсенето на стомана. Следващата година се очаква растежът да се ускори в повечето региони, но се очаква забавяне в Китай.

 

Коментирайки перспективите, г-н Máximo Vedoya, главен изпълнителен директор на Ternium и председател на комитета по икономика на worldsteel, каза: „през 2022 г. инерцията на възстановяване след пандемичния шок беше възпрепятствана от високата инфлация и нарастващите лихвени проценти, руската инвазия в Украйна, и блокирането в Китай В резултат на това дейността на секторите, използващи стомана, спадна през последното тримесечие на 2022 г. Това, съчетано с ефекта от корекциите на запасите, доведе до по-лошо от очакваното свиване на търсенето на стомана.

Постоянната инфлация и високите лихвени проценти в повечето икономики ще ограничат възстановяването на търсенето на стомана през 2023 г. въпреки положителните фактори като повторното отваряне на Китай, устойчивостта на Европа в лицето на енергийната криза и облекчаването на пречките във веригата за доставки . През 2024 г. растежът на търсенето се движи от региони извън Китай, но е изправен пред глобално забавяне поради очаквания 0-процентен растеж на Китай, което засенчва подобрената среда. Устойчивата инфлация остава риск от спад, потенциално поддържащ лихвените проценти високи.

Тъй като населението на Китай намалява и се движи към растеж, движен от потреблението, приносът му за растежа на глобалното търсене на стомана ще намалее. Бъдещият глобален растеж на търсенето на стомана ще разчита на намалени двигатели, предимно концентрирани в Азия. Инвестициите в декарбонизация и динамични нововъзникващи икономики все повече ще стимулират положителния импулс за глобалното търсене на стомана, дори когато приносът на Китай към глобалния растеж намалява."

 

Китай

Търсенето на стомана в Китай се сви както през 2021 г., така и през 2022 г., тъй като китайската икономика се забави рязко поради неочаквани блокирания, които се разпространиха в цялата страна.

Отрицателният импулс в строителния сектор, който се наблюдава през 2021 г., се засили през 2022 г.: всички ключови индикатори за недвижими имоти бяха в дълбоко отрицателна територия. През 2022 г. площта на новозапочнатите проекти
спадна с 39,4 процента, а инвестициите в недвижими имоти намаляха с 10.0 процента, първият спад на годишна база от 25 години. Тези остри спадове ще окажат натиск върху строителните дейности през 2023-2024, но е вероятно леко повишение в сектора на недвижимите имоти в по-късната част на 2023 г. поради мерките за държавна подкрепа. Очаква се възстановяването на недвижимите имоти да продължи през 2024 г., но ще бъде само умерено.

Инфраструктурните инвестиции показаха силен ръст от 9,4 процента благодарение на държавната подкрепа, но това беше до голяма степен насочено към области с по-малко стомана, като водоснабдителни системи, телекомуникации и логистика. През 2023 г. инфраструктурният сектор може да продължи да се възползва от проектите, започнати в края на 2022 г., въпреки че растежът може да отслабне през 2024 г., ако през 2023 г. не започнат широкомащабни проекти.

Представянето на производствения сектор на Китай през 2022 г. беше слабо, въпреки че износът се представи относително добре. Производственият сектор се очаква да покаже само умерено възстановяване през 2023-2024, със забавящ се износ.

Производството на автомобили е нараснало с 3,4 процента през 2022 г., главно благодарение на ръста от 11,2 процента в сегмента на пътническите превозни средства. Производството на търговски превозни средства спадна с 31,9 процента през 2022 г. През 2022 г. се наблюдава нов скок в производството на нови енергийни превозни средства, като производството скочи с 96,9 процента до 7,06 милиона единици, което представлява 25,7 процента от общото производство на превозни средства. През 2023-2024 се очаква автомобилната индустрия да покаже малко по-слабо представяне, тъй като не се очаква да бъдат въведени нови мерки за стимулиране.

След спад с 3,5 процента през 2022 г. общото търсене на стомана в Китай се очаква да нарасне с 2,0 процента през 2023 г. Очаква се то да остане непроменено през 2024 г.

 

Напреднали икономики

Търсенето на стомана в развитите икономики претърпя значително свиване през 2022 г. поради затягане на паричната политика и високите разходи за енергия. След спад от 6,2 процента през 2022 г. се очаква да нарасне с 1,3 процента през 2023 г. През 2024 г. се предвижда възстановяване от 3,2 процента.

 

Европейски съюз (27) и Обединеното кралство

Икономиката на ЕС се оказа по-устойчива на енергийната криза, причинена от войната в Украйна, отколкото първоначално се смяташе. Докато икономиката на ЕС нарасна с 3,5 процента през 2022 г., избягвайки рецесията, промишлените дейности пострадаха значително от високите разходи за енергия, които доведоха до значително свиване на търсенето на стомана през 2022 г. През 2023 г. стоманодобивната индустрия в ЕС ще продължи да усеща въздействието на войната, други проблеми, свързани с веригата за доставки, и продължаващо затягане на паричната политика. През 2024 г. се очаква търсенето да види видимо възстановяване, тъй като се очаква въздействието на войната в Украйна и прекъсванията на веригата за доставки да се разсеят. Перспективата обаче е обект на продължаваща несигурност.

След спад от 7,9 процента през 2022, търсенето се очаква да намалее с 0,4 процента през 2023 г. Очаква се възстановяване от 5,6 процента през 2024 г.

 

Съединени щати

Силното възстановяване на икономиката на САЩ след пандемията продължи с рязкото повишаване на лихвените проценти от Фед за справяне с инфлацията. Растежът в 2023-2024 се очаква да бъде потиснат от рецесионния натиск. Освен това трябва да се наблюдава ефектът от неотдавнашния фалит на SVB.

Повишаващите се лихвени проценти, както и разходите за земя и материали оказват отрицателен натиск върху строителството, особено в жилищния сектор, докато се очаква възстановяването в нежилищния сектор да продължи.

Инфраструктурата се подпомага от скорошно законодателство като закона за инфраструктурата от 2021 г. и Закона за намаляване на инфлацията (IRA). Търсенето на стомана от енергийния сектор също се очаква да се възползва от разширяването на производството на енергия.

Активността в производствения сектор на САЩ се забави от силното възстановяване след блокирането. Нарастващите цени на автомобилите, високите цени на бензина и лихвените проценти оказаха натиск за намаляване на продажбите на автомобили в САЩ, а продажбите на леки автомобили в САЩ спаднаха с още 8.0 процента през 2022. Очаква се те да се възстановят с 8.0 процента през 2023 г. и допълнителни 7,0 процента през 2024 г. с потенциален спад на лихвените проценти. Продажбите обаче ще достигнат само 94 процента от нивото от 2019 г.

След спад от 2,6% през 2022 г. търсенето на стомана се очаква да нарасне с 1,3% през 2023 г. и след това с 2,5% през 2024 г.

 

Япония

Търсенето на стомана в Япония се сви през 2022 г. поради слабото производство и намаляването на запасите. Очаква се слабата световна икономическа среда да натежи върху търсенето на стомана през 2023 г., но тъй като Япония е икономика с ограничено предлагане, въздействието не се очаква да бъде значително.

През 2022 г. строителният сектор поддържа положителна инерция благодарение на строителния сектор. Очаква се строителството в Япония да се разшири благодарение на строителни проекти, подкрепени от Фундаменталния план за национална устойчивост, възстановяване на капиталовите инвестиции и нови складове и логистични съоръжения. Въпреки това недостигът на работна ръка продължава да ограничава строителните дейности.

В производството промишлените машини и автомобилният сектор ще покажат растеж през 2023 г. и 2024 г., тъй като ограниченията на предлагането постепенно отслабват.

След спад от 4,2 процента през 2022, търсенето се очаква да нарасне с 4,0 процента през 2023 г. и след това с 1,2 процента през 2024 г.

 

Южна Кореа

През 2022 г. търсенето на стомана в Корея се сви значително поради намаляващите инвестиции в съоръжения и строителната дейност, което беше допълнително повлияно от щетите от наводненията в мелниците в Поханг. През 2023 г. инвестициите в съоръжения и строителството ще продължат да бъдат бавни, а износът ще пострада от отслабващата световна икономика.

Въпреки че производството на автомобили се възстанови добре през 2022 г. на фона на облекчаването на ограниченията на веригата за доставки и силния износ, се очаква умерен растеж през 2023 г. и 2024 г. Производството все още се очаква да остане под нивата отпреди пандемията. Секторът на корабостроенето също се очаква да спомогне за леко възстановяване на търсенето през 2023 г. и 2024 г.

След спад от 8,6 процента през 2022, търсенето на стомана се очаква да нарасне с 2,9 процента през 2023 г. и след това с 2,0 процента през 2024 г.

 

Нововъзникващи и развиващи се икономики с изключение на Китай

Динамиката на търсенето на стомана в нововъзникващите и развиващите се икономики се различава, като развиващата се Азия, с изключение на Китай, показва по-голяма устойчивост, отколкото другаде. След спад с 0,3 процента през 2022 г. търсенето на стомана в нововъзникващите и развиващите се икономики, с изключение на Китай, ще покаже растеж от 3,6 процента през 2023 г. и 3,9 процента през 2024 г.

 

Индия

Индия остана ярка точка в глобалната стоманодобивна индустрия през 2022 г. След като управлява добре инфлацията, индийската икономика е на път на стабилен растеж с нарастващ дял на инвестициите в БВП благодарение на силните държавни разходи за инфраструктура. Жилищният сектор също се очаква да расте, подкрепен от проекти за достъпни жилища и градско търсене. Частните инвестиции се подобряват на фона на схемите за инвестиции, свързани с производството (PLI).

Секторът на капиталовите стоки в Индия също се очаква да се възползва от импулса в инфраструктурата и инвестициите във възобновяема енергия. Очаква се автомобилостроенето и потребителските дълготрайни стоки да поддържат здравословен растеж, воден от устойчивия растеж на частното потребление.

След растеж от 8,2 процента през 2022 г. търсенето се очаква да покаже стабилен растеж от 7,3 процента през 2023 г. и 6,2 процента през 2024 г.

 

АСЕАН

Съживяването на туризма, особено с отварянето на Китай, и възобновяването на забавените строителни проекти върнаха търсенето на стомана в региона към нормалния му път на растеж. От края на 2022 г. обаче регионът е изправен пред забавяне поради влошаващата се световна икономическа среда. Важни проекти в региона включват проекта за новата столица на Индонезия, железопътните проекти на дълги разстояния на Филипините и развитието на транспортната и промишлена инфраструктура на Виетнам.

След спад с 0,3 процента през 2022 г. търсенето на стомана от АСЕАН се очаква да нарасне с 6,2 процента през 2023 г. и след това с 5,7 процента през 2024 г.

 

Друга Европа

Строителният сектор в Турция се свива от 2018 г. и се свива с 8,4 процента през 2022 г. Като се има предвид базовият ефект и усилията за възстановяване и укрепване в райони с висок риск от земетресения, строителният сектор се очаква да нарасне с 15,0 процента .

През 2023 г. се очаква автомобилното производство да нарасне с 2,5 процента, тъй като трудностите, причинени от проблема с доставките на чипове, отшумяват през втората половина на годината.

След спад с 2,6 процента през 2022, търсенето на стомана се очаква да нарасне със 7,4 процента през 2023 г. и с 6,0 процента през 2024 г.

 

Близкия изток и Северна Африка

Страните от GCC успяха да устоят на насрещния вятър през 2022 г. благодарение на високите цени на петрола, силното вътрешно търсене, възстановяването на туризма и притока на чуждестранно богатство. Въпреки това се очаква растежът да се забави през 2023 г. и 2024 г. поради по-бавната експанзия в петролния сектор и фискалния консерватизъм. Възстановяването след COVID в GCC, особено в ОАЕ, беше ръководено от непетролния сектор. Саудитска Арабия планира огромни инвестиции в нерелигиозен туризъм с цел да увеличи икономическия си принос от 3 процента на 10 процента от БВП до 2030 г.

Очаква се търсенето на стомана в Северна Африка през 2023 г. да намалее, особено в Египет и Алжир. Войната в Украйна има неблагоприятен ефект върху инфлацията на цените на вноса на горива и храни. В Египет, страната с най-голямо потребление на стомана в региона, се очаква търсенето да се свие през 2023 г., тъй като високата инфлация и обезценяването на валутата водят до отлагане на мащабни проекти. Предвижда се умерено възстановяване за 2024 г.

След растеж от 4,9 процента през 2022, общото търсене на стомана в региона на MENA се прогнозира да нарасне само с 0,6 процента през 2023 г. и да се ускори до 3,4 процента през 2024 г.

 

Русия и другите ОНД плюс Украйна

Икономиката на Русия избегна мащабна криза през 2022 г. и търсенето на стомана се сви по-малко от очакваното. През 2022 г. беше подкрепен от проекти за тръбопроводи и жилищно строителство. От друга страна, производството, разчитащо на вносни части, претърпя значително свиване. През 2023-2024 се очаква строителният сектор да се забави, а търсенето на стомана в Русия се очаква да покаже ускоряващо се свиване през 2024 г. През следващите години руската икономика ще бъде изправена пред сериозни предизвикателства поради санкциите на Запада, както и работната сила изтичане поради имиграция и военна мобилизация.

Продължаването на горещата фаза на войната над очакванията забавя очакваното възстановяване в Украйна. Украинското търсене на стомана в момента възлиза на 40 процента от предвоенното ниво и възстановяването до предвоенното ниво вероятно ще отнеме известно време.

След спад с 8,7 процента през 2022 г., общото търсене на стомана в региона се очаква да намалее с още 3,5 процента през 2023 г. и след това с 4,3 процента през 2024 г.

 

Латинска Америка

Латинска Америка навлиза в период на предизвикателства, със слаби перспективи за растеж и политическа несигурност. Търсенето на стомана се сви във всички страни в региона през 2022 г. Очаква се всички сектори да отбележат умерен растеж през 2023 г. и 2024 г.

Икономическите перспективи на Мексико са отслабени от високата инфлация и слабата икономика на САЩ. Въпреки това се очаква мексиканското производство да се представи сравнително добре през следващите години, особено автомобилният сектор. Производството на леки автомобили приключи 2022 г. с ръст от 9,2 процента и се очаква да нарасне с 6,3 процента през 2023 г. и с 6,4 процента през 2024 г., движено от износа за САЩ.

Търсенето на стомана в Бразилия намаля значително с 11.{1}} процента през 2022 г. поради бавното производство и намаляването на запасите. Перспективата за 2023-2024 е слаба поради строгата парична политика и фискалната несигурност. Високите лихви, дълговете на домакинствата и отслабващият пазар на труда ще потиснат строителните дейности, както и търсенето на дълготрайни стоки през 2023 г.

Бразилският автомобилен сектор увеличи производството с 5,4 процента през 2022 г. със силен ръст на износа от 27,8 процента, въпреки че вътрешният пазар беше слаб. Автомобилният сектор загуби инерция в началото на 2023 г.; Очаква се слаб растеж от 2,2 процента, като се очаква допълнително леко подобрение през 2024 г.